Pamela Kaufman, analyste chezMorgan Stanley, a relevé les actions de The Simply Good Foods Company (NASDAQ:SMPL) d'Equal Weight à Overweight et a augmenté l'objectif de prix de 37 à 40 dollars.
L'analyste voit une opportunité d'achat attrayante après le repli de -11% de l'action depuis le début de l'année (contre +16% pour le S&P 500).
L'analyste a également énuméré cinq raisons d'acheter le titre, qui sont les suivantes.
Premièrement, la société fait partie de la catégorie à forte croissance de la nutrition active, qui a connu un TCAC de 14 % au cours des cinq dernières années et bénéficie de multiples vents contraires, notamment l'évolution des préférences des consommateurs vers le grignotage, la commodité et la teneur élevée en protéines.
Deuxièmement, Simply Good Foods offre des perspectives de croissance supérieure à la moyenne dans la catégorie des aliments emballés.
Troisièmement, l'analyste voit une opportunité pour SMPL de redresser Atkins, car la société intensifie le marketing, lance l'innovation au printemps 2024 et a embauché un nouveau directeur de la marque.
Quatrièmement, l'analyste prévoit un TCAC de 11 % pour la croissance du BPA en 2023-25, car SMPL devrait voir sa marge brute augmenter grâce à la modération significative des coûts d'intrants clés.
Cinquièmement, selon l'analyste, le PT de 40 $ est basé sur 15,5x 2024e EV/EBITDA et 23x 2024 P/E, reflétant les perspectives de croissance attrayantes de SMPL et le faible effet de levier de 1,0x la dette nette/EBITDA.
Action sur les prix: Les actions de SMPL se négocient en hausse de 0,03 % à 35,09 $ lors de la dernière vérification mardi.
