Hercules Capital (HTGC)

L'essentiel de Hercules Capital (HTGC)

Hercules Capital, Inc. est une société de développement commercial. La société spécialisée dans la fourniture de dette de capital-risque, de dette, de prêts garantis de premier rang et de capital de croissance à des sociétés privées soutenues par du capital-risque à tous les stades de développement, des startups à la phase d'expansion, y compris certaines sociétés cotées en bourse et certaines opportunités spéciales des entreprises du marché intermédiaire inférieur qui ont besoin de capitaux supplémentaires pour financer les acquisitions, les recapitalisations et le refinancement des entreprises en phase d'établissement. L'entreprise fournit des solutions de financement de capital de croissance pour l'extension du capital ; des solutions de financement de management buy-out et de spin-out d'entreprise ; financement d'entreprise, d'actif spécifique ou d'acquisition de propriété intellectuelle ; prêts convertibles, subordonnés et/ou mezzanine ; l'expansion nationale et internationale de l'entreprise ; financement du vendeur ; accélération des revenus par le développement des ventes et du marketing et l'expansion de la fabrication. Il fournit un financement reposant sur l'actif en mettant l'accent sur les flux de trésorerie ; facilités de comptes débiteurs ; prêts ou locations d'équipements ; acquisition d'équipements; la construction et/ou l'agrandissement d'installations ; lignes de crédit renouvelables du fonds de roulement ; inventaire. L'entreprise fournit également un financement relais pour l'introduction en bourse ou les fusions et acquisitions ou l'acquisition de technologies ; les recapitalisations de dividendes et autres sources de liquidités pour les investisseurs ; le financement des flux de trésorerie pour se protéger contre la volatilité du cours des actions ; acquisition de concurrents ; financement pré-IPO pour des liquidités supplémentaires sur le bilan ; le financement des entreprises publiques pour poursuivre la croissance des actifs et la capacité de production ; financement relais à court terme; et les financements d'acquisitions stratégiques et de propriété intellectuelle. Elle se concentre également sur les solutions de financement personnalisées, la croissance émergente, le financement de capital-risque intermédiaire et de capital-risque tardif. La société investit principalement dans de la dette structurée avec warrants et, dans une moindre mesure, dans de la dette senior et des investissements en actions. La société cherche généralement à investir dans des sociétés qui sont en activité depuis au moins six à douze mois avant la date de leur investissement. Il préfère investir dans la technologie, les technologies énergétiques, les technologies durables et renouvelables et les sciences de la vie. Dans le domaine de la technologie, l'entreprise se concentre sur les matériaux et les produits chimiques spécialisés de pointe ; communication et mise en réseau, produits grand public et commerciaux; produits et services grand public, médias numériques et Internet grand public ; matériel électronique et informatique; logiciels et services d'entreprise; jeux; services de santé; services d'information; les services aux entreprises; médias, contenus et informations ; portable; la gestion des ressources; logiciels de sécurité; semi-conducteurs; semi-conducteurs et matériel ; et le secteur des logiciels. Dans le domaine des technologies énergétiques, elle investit dans l'agriculture ; technologie propre; technologies énergétiques et renouvelables, combustibles et technologies de l'énergie ; géothermique; réseaux intelligents et technologies d'efficacité énergétique et de surveillance ; solaire; et le vent. Au sein des sciences de la vie, l'entreprise investit dans les produits biopharmaceutiques ; outils biotechnologiques; Diagnostique; la découverte, le développement et la livraison de médicaments ; appareils et équipements médicaux; appareils chirurgicaux; thérapeutique; services pharmaceutiques; et produits pharmaceutiques spécialisés. Il investit également dans les services éducatifs. La société investit principalement dans des sociétés basées aux États-Unis et envisage d'investir dans les régions de la côte ouest, du centre de l'Atlantique, du sud-est et du centre-ouest ; en particulier dans les domaines des logiciels, de la biotechnologie et des services d'information. L'entreprise préfère investir entre 10 et 250 millions de dollars en fonds propres par transaction. Il investit généralement entre 1 million de dollars et 40 millions de dollars dans des entreprises axées principalement sur les services aux entreprises, les communications, l'électronique, le matériel et les services de santé. L'entreprise investit principalement dans des entreprises privées, mais a également des investissements dans des entreprises publiques. Pour les investissements en actions, l'entreprise cherche à représenter une participation majoritaire dans les sociétés de son portefeuille qui peut dépasser 25 % des titres avec droit de vote de ces sociétés. La société cherche à investir une partie limitée de ses actifs dans des prêts basés sur l'équipement à des sociétés de portefeuille potentielles en phase de démarrage. Ces prêts sont généralement d'un montant maximal de 3 millions de dollars, mais peuvent atteindre 15 millions de dollars pour certains investissements à risque dans les technologies énergétiques. L'entreprise permet à certains investissements de dette d'avoir le droit de convertir une partie de l'investissement de dette en actions. Il co-investit également avec d'autres sociétés de capital-investissement. L'entreprise cherche à sortir de ses investissements par le biais d'une offre publique initiale, d'une vente privée de participation à un tiers, d'une fusion ou d'une acquisition de la société ou d'un achat de la participation par la société ou l'un de ses actionnaires. L'entreprise a une dette structurée avec des bons de souscription qui ont généralement des échéances comprises entre deux et sept ans avec une moyenne de trois ans ; dette senior avec un horizon d'investissement inférieur à trois ans ; des prêts à l'équipement avec un horizon d'investissement allant de trois à quatre ans ; et des titres assimilables à des actions avec un horizon d'investissement allant de trois à sept ans. L'entreprise préfère investir par le biais de son capital bilantaire. L'entreprise savait autrefois